Stage Quant Risk marché et contrepartie (f/m/d)

Job Description:

Stage Quant Risk marché et contrepartie (f/m/d)

HSBC : notre mission est de créer un « monde d'opportunités ». Nous encourageons nos collaborateurs à partager leurs compétences et insuffler un changement positif pour la société. En outre, nous abordons nos activités à travers le prisme de l'inclusion et de l'accessibilité.

HSBC en France recrute chaque année des étudiants en stage ou en alternance et offre l'opportunité d'apprendre et gagner en expérience dans un contexte international. Ci-dessous plus de détails sur la mission concernée. N'hésitez pas à postuler !

Equipe :
Le stage s'effectuera au sein de l'équipe Global Risk Analytics Tradded Risk (GRA TR) d'HSBC. Au sein de la Direction des Risques, GRA TR est en charge de la recherche, du développement et de la maintenance de l'ensemble des modèles de mesure de risque pour le trading book, en particulier le risque de marché et le risque de contrepartie. L'objectif de ces modèles est in fine de permettre de piloter et de suivre les risques, et de calculer les fonds propres réglementaires (Risk-Weighted Assets) imposés par l'ECB. Le stage est à pourvoir à partir de mars 2026 pour 6 mois à temps plein au 38 Avenue Kléber Paris.

Mission :
Le stage s'inscrit dans le cadre de l'amélioration des méthodologies de valorisation du Credit Valuation Adjustment (CVA) et des exigences en capital de type Counterparty Credit Risk (CCR) pour des instruments structurés de type Equity Autocallables.
Les produits autocall présentent des profils de remboursement complexes, avec des dynamiques non linéaires et un grand nombre de scénarios potentiels. Une valorisation exacte en simulation Monte Carlo est souvent très chronophage, notamment lorsqu'il s'agit d'estimer précisément l'Exposure-at-Default (EAD) pour le calcul de la CVA ou pour les métriques afférentes au capital réglementaire.

L'objectif du stage sera de :
* Analyser et comprendre les modèles de valorisation existants pour les produits Equity autocallables, ainsi que les paramètres clés influençant la CVA et le capital CCR.
* Identifier les limites computationnelles liées à la simulation exacte des payoffs autocall (callability, coupons conditionnels, barrières, effets de mémoire, etc.).
* Tester, implémenter et comparer différentes techniques d'approximation pour l'estimation de la CVA et de l'EEPE pour les autocalls.

Profil :
* Niveau d'études/diplôme préparé : Bac+5 en École d'Ingénieur ou Université avec formation mathématiques et financières, vous êtes à la recherche d'un stage de fin d'étude
* Bonnes connaissances en mathématiques financières (Calcul sto, méthodes numériques…)
* Bonnes connaissances en programmation (par exemple : Python, C# ou C++ ...)
* Idéalement des connaissances en finance de marché (produits dérivés…)
* Esprit d'analyse et de synthèse, force de proposition, autonome
* Bon sens relationnel pour échanger avec les différents interlocuteurs
* Bonne maîtrise de l'Anglais tant à l'oral qu'à l'écrit

Même si vous ne remplissez pas 100% des critères, nous vous encourageons à candidater si vous pensez que le rôle est fait pour vous !

Pourquoi rejoindre HSBC ?

HSBC est reconnu pour son environnement de travail, et offre également d'autres opportunités et avantages !

HSBC a été certifié « Top Employer 2025 » en Europe ! Cette reconnaissance du « Top Employers Institute » récompense nos pratiques RH et nous reconnaît comme leader RH en France, Allemagne, Italie, Luxembourg, Pologne et Espagne. HSBC en France a également été certifié LinkedIn Top Employer 2024 (secteur banque et finance), reconnaissant la qualité de notre environnement de travail en France.

Créer un environnement inclusif pour nos collaborateurs, c'est aussi favoriser un bon équilibre entre vie personnelle et professionnelle :
* De l'autonomie et de la flexibilité, notamment grâce à notre accord de télétravail
* Une politique de développement de carrière dynamique grâce à des programmes de développement, du mentorat, du coaching, et une offre de formation de qualité déployée par notre « HSBC University », avec également pour les managers des parcours de formation dédiés au développement du Leadership
* Un accès à divers dispositifs permettant de garantir votre bien-être physique et psychologique (séances de yoga, sophrologie, Mindfulness, etc.)
* Un accès à des opportunités à l'international car ce poste peut constituer un point de départ qui vous permettra ensuite d'évoluer potentiellement partout où nous avons des bureaux
* Un environnement de travail qui favorise les thèmes de Diversité & Inclusion, et vous permet de travailler dans une atmosphère de support en étant vous-même
* Une carte tickets restaurants ou accès au restaurant d'entreprise selon votre lieu d'affectation

Être ouvert à différents points de vue est important pour notre activité et pour l'ensemble de nos interlocuteurs. Chez HSBC, nous nous engageons à faire de notre environnement de travail un lieu de diversité et inclusif quel que soit le sexe, l'origine ethnique, le handicap, la religion, l'orientation sexuelle ou l'âge. Nous nous engageons à éliminer les obstacles et à veiller à ce que les carrières soient inclusives et accessibles à tous.

Si vous avez besoin d'un aménagement particulier dans le cadre du processus de recrutement, merci de nous le faire savoir.

Vos données personnelles, recueillies par HSBC dans le cadre du traitement de votre candidature, seront utilisées dans le respect de notre politique « Privacy Statement » (consultable sur notre Website).

Davantage d'informations sur nos offres et nos perspectives de carrières sont disponibles sur www.hsbc.com/careers